1900-ban, Emil Skoda halálakor a vállalat a három legtekintélyesebb fegyvergyártó egyike a Monarchiában, olyan ipari partnerei vannak, mint a Krupp, és tulajdonosai között találjuk Albert Rotschild bárót (aki egyébként mindhárom fegyvergyártó óriás tulajdonosai között szerepel). Jellemző a Skoda (és a másik két vállalat) erejére, hogy komoly súlyuk van a Monarchia flottaépítéséről, flottafejlesztéséről szóló vitákban.

A fegyverek gyártása terén a gyár nagy hírnévre tett szert, és a Monarchia összeomlása után is ez az egyik meghatározó termékcsoport. Fegyvereik korszerűek: a Skoda-harckocsikra a németek is felfigyeltek.

Eredetileg tehát a Skoda nem autógyárként kezdett működni, bár számunkra a gépkocsik a legismertebb termékek. Igazából az első személygépkocsikat, az ős-Skodákat nem is a Skoda fejlesztette ki, hanem egy Laurin és Klement nevű cég, amely 1911-ben csak úgy volt képes továbbfejlődni, hogy egyesült a Skodával.